Upadłość konsumencka jest stanem w wyniku postępowania sądowego, który dąży do umorzenia lub zmniejszenia długów konsumentów, którzy stali się niewypłacalni. Art. 11 ust. 1 p.u.n. definiuje „niewypłacalność” jako stan, w którym dłużnik nie jest w stanie wykonywać swoich wymagalnych zobowiązań pieniężnych. Tzn., nie może jednocześnie spłacać pożyczki i jednocześnie dokonywać zakupów środków codziennego użytku. Aby dosadniej zrozumieć zagadnienie jakim jest stan upadłości konsumenckiej możemy powiedzieć, że upadłość gospodarstwa domowego polega na uregulowaniu na nowo relacji z wierzycielami, której elementem może być częściowe, a w wyjątkowych przypadkach – całkowite oddłużenie osób fizycznych, które nie prowadzą działalności gospodarczej.